文章來源：財管運(yùn)行局 發(fā)布時間：2020-01-20
近日，國務(wù)院國資委印發(fā)了《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)金融衍生業(yè)務(wù)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)財評規(guī)〔2020〕8號，以下簡稱《通知》）,對原有金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管制度進(jìn)行了整合、修訂。《通知》出臺后，國務(wù)院國資委有關(guān)負(fù)責(zé)人接受了記者采訪。
1.問：請介紹一下《通知》出臺的背景。
答：金融衍生業(yè)務(wù)是大型企業(yè)管理價格風(fēng)險的常用手段，可有效對沖現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。但金融衍生業(yè)務(wù)本身也是一把“雙刃劍”，具有高杠桿性、高風(fēng)險性和復(fù)雜性，如管控不當(dāng)，易發(fā)生損失風(fēng)險。為指導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險管控，國資委先后印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》(國資發(fā)評價〔2009〕19號)、《關(guān)于建立中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)臨時監(jiān)管機(jī)制的通知》(國資發(fā)評價〔2010〕187號)、《關(guān)于取消中央企業(yè)境外商品衍生業(yè)務(wù)核準(zhǔn)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)評價〔2015〕42號），構(gòu)建了中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管制度框架體系。多年來，中央企業(yè)按照監(jiān)管要求，審慎開展業(yè)務(wù)，有效管控風(fēng)險，業(yè)務(wù)總體運(yùn)行平穩(wěn)。但監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，有部分企業(yè)存在集團(tuán)管控不到位、業(yè)務(wù)審批不嚴(yán)格、操作程序不規(guī)范、激勵趨向投機(jī)以及業(yè)務(wù)報告不及時、不準(zhǔn)確等問題。同時，隨著近年來中央企業(yè)加快“走出去”步伐，積極拓展國際業(yè)務(wù)，運(yùn)用金融衍生工具對沖大宗商品價格、利率、匯率波動風(fēng)險的需求增多，開展金融衍生業(yè)務(wù)出現(xiàn)一些新情況、新變化，現(xiàn)行監(jiān)管制度已不能充分滿足企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)需要。
貫徹落實(shí)十九屆四中全會關(guān)于“增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險能力”的精神，為進(jìn)一步指導(dǎo)中央企業(yè)規(guī)范開展金融衍生業(yè)務(wù)，在發(fā)揮其功能作用的同時，切實(shí)有效管控風(fēng)險，國資委在廣泛征求中央企業(yè)和有關(guān)監(jiān)管部門意見的基礎(chǔ)上，對監(jiān)管制度進(jìn)行了整合、修訂，研究制定了《通知》，經(jīng)由國資委黨委會議審議通過后印發(fā)中央企業(yè)執(zhí)行。
2.問：制定《通知》的主要原則是什么？
答：總體原則是，堅持從嚴(yán)管控，堅持套期保值，堅持風(fēng)險可控，嚴(yán)把“入口關(guān)”、“規(guī)模關(guān)”、“操作關(guān)”，進(jìn)一步明確各級主體責(zé)任，進(jìn)一步明晰業(yè)務(wù)原則，進(jìn)一步規(guī)范操作流程，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)督檢查，指導(dǎo)企業(yè)建立“嚴(yán)格管控、規(guī)范操作、風(fēng)險可控”的金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，切實(shí)發(fā)揮好金融衍生業(yè)務(wù)促進(jìn)企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的作用。
在《通知》起草過程中，注重與原制度相銜接，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡；注重以問題和風(fēng)險為導(dǎo)向，解決企業(yè)實(shí)踐中存在的突出問題，補(bǔ)足制度短板；注重立足企業(yè)實(shí)際，充分吸收企業(yè)好的做法和管理經(jīng)驗(yàn)，提煉為制度規(guī)定，力求指導(dǎo)性、可操作性強(qiáng)。
3.問：《通知》主要在哪些方面進(jìn)行了修訂？
答：《通知》包括六個部分內(nèi)容，覆蓋事前、事中和事后的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。較原有制度的變化主要體現(xiàn)在以下幾個方面。
一是落實(shí)各主體管控責(zé)任。進(jìn)一步明確集團(tuán)董事會、集團(tuán)管理層及集團(tuán)職能部門、操作主體的職責(zé)，建立健全三級管理體系，嚴(yán)格業(yè)務(wù)管控。
二是強(qiáng)化套期保值原則。在堅持交易品種與主業(yè)相關(guān)、交易時間、規(guī)模、方向與實(shí)貨匹配等要求的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)套期保值的實(shí)質(zhì)和原則，即以降低實(shí)貨風(fēng)險敞口為目的，禁止投機(jī)交易；通過增加總量和時點(diǎn)規(guī)模雙管控，嚴(yán)防超規(guī)模交易；通過要求建立科學(xué)的激勵約束和業(yè)務(wù)效果綜合評判機(jī)制，防止片面追求金融衍生業(yè)務(wù)單邊盈利導(dǎo)致投機(jī)行為。
三是實(shí)施分類管控。針對貨幣類、商品類衍生業(yè)務(wù)的不同特點(diǎn)和風(fēng)險程度，在業(yè)務(wù)規(guī)模、崗位設(shè)置、信息系統(tǒng)等方面區(qū)別對待，即體現(xiàn)從嚴(yán)監(jiān)管，又貼合企業(yè)實(shí)際。
四是細(xì)化風(fēng)險管控要求。在監(jiān)控手段上，增加有關(guān)建立信息系統(tǒng)的要求，實(shí)現(xiàn)在線監(jiān)測，固化制度規(guī)定；在風(fēng)險預(yù)警上，提出采用定量及定性方法及時識別各類風(fēng)險的要求；在應(yīng)急處理上，明確處理要求，妥善做好應(yīng)對。
五是嚴(yán)控操作關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。堅持前中后臺分離原則，嚴(yán)格合規(guī)管理；強(qiáng)調(diào)授權(quán)審批要求，嚴(yán)防越權(quán)違規(guī)操作；增加保證金管控要求，規(guī)范資金使用，防范資金風(fēng)險；建立風(fēng)險管理日報告、部門月核對、管理層季溝通機(jī)制，加強(qiáng)業(yè)務(wù)動態(tài)管理。
六是強(qiáng)化監(jiān)督檢查。對審計監(jiān)督的原則性要求進(jìn)行細(xì)化，明確集團(tuán)歸口管理部門和內(nèi)審部門的監(jiān)督檢查責(zé)任和側(cè)重點(diǎn)，嚴(yán)防違規(guī)事項(xiàng)，確保制度落實(shí)。
4.問：國資委將采取哪些監(jiān)管措施？
答：國資委的監(jiān)管仍然聚焦在事中跟蹤監(jiān)測與事后監(jiān)督檢查，督促企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險管控。一是在日常工作中，建立定期報告制度，要求企業(yè)按季、按年報告業(yè)務(wù)開展情況，對于重大事項(xiàng)，要求24小時內(nèi)專項(xiàng)報告。二是嚴(yán)肅問責(zé)追責(zé)，對于發(fā)生重大損失風(fēng)險、造成嚴(yán)重影響等問題的，將在業(yè)績考核中予以扣分或降級處理，并根據(jù)干部管理權(quán)限開展責(zé)任追究。三是會同有關(guān)部門，通過定期會商、信息共享、聯(lián)合檢查等方式，形成監(jiān)管合力，提升監(jiān)管專業(yè)性。
5.問:國資委對抓好《通知》的落實(shí)有什么具體工作安排？
答:《通知》下發(fā)后,國資委將對中央企業(yè)和地方國資監(jiān)管部門進(jìn)行培訓(xùn)，就修訂的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行講解和說明，幫助準(zhǔn)確理解和把握《通知》的內(nèi)容和要求。做好日常對口指導(dǎo)，答疑解惑，及時幫助解決工作中遇到的困難和問題。加強(qiáng)對《通知》執(zhí)行情況的跟蹤評測，督促企業(yè)切實(shí)將《通知》要求落實(shí)到位。
