文章來源：中國國新控股有限責任公司 發布時間：2022-07-06
【編者按】為深入貫徹習近平總書記關于社會信用體系的重要指示精神，全面貫徹落實黨的十九大和十九屆歷次全會精神，培育和踐行社會主義核心價值觀，大力弘揚商務誠信文化，推動商務信用體系建設高質量發展，以實際行動迎接黨的二十大勝利召開，國資委開展“誠信興商，央企先行”主題宣傳活動，宣傳展示中央企業誠信經營的鮮活案例，充分發揮帶頭示范效應，以弘揚誠信文化推動企業高質量發展，敬請關注！
中國國新將基金投資作為國有資本運營的重要抓手，圍繞落實國家戰略、支持科技創新和央企改革發展，逐步形成了系列化布局、差異化定位、協同化發展、市場化運作的國新系基金。國新基金深刻認識到私募基金要取得投資者的信任，成為構筑中國多層次資本市場體系和信用體系的重要組成部分，成為支持中國實體經濟長期、高質量發展的重要動力，離不開持之以恒的合規誠信建設。在運作實踐中，國新基金始終恪守誠信合規底線，積極履行受托職責，在取得良好業績的同時有效發揮國有資本運營基金投資功能作用。
對標一流
建立健全具有國新基金特點的誠信合規運營體制機制
國新基金將誠信合規運營作為企業經營發展的底線，聚焦“打造國際知名、國內一流的國新基金”目標，深入開展對標世界一流管理提升行動，持續建立健全誠信合規運營體制機制，探索形成了有效的基金管理運作新模式。
強化精益管理，在基金投資“募投管退”各環節落實誠信合規要求。國新基金持續強化制度體系建設，建立了覆蓋基金“募、投、管、退、風控合規、激勵約束”六大類，包括基金設立、盡調、跟投、復盤、投后管理、退出等全業務流程的近30項運營管理指引。持續完善工作機制，建立了包括基金業務評價、投資組合分析、風險管理報告的評價機制，形成了包括項目復盤、偏離度分析、紅黃綠燈評價、月度分析、退出規劃和計劃等一系列工作機制。持續健全合規管理體系，明確合規管理部門，制定合規管理辦法、手冊，結合基金投資業務開展合規宣傳等，建立健全誠信合規自律管理體系。通過完備的制度、機制，確保基金投資各環節“在陽光下運行”，將誠信合規落實落地到業務全流程、各環節。
綁定團隊和基金利益，夯實團隊誠信合規履職制度基礎。國新基金通過股權捆綁、運營捆綁、跟投捆綁、超額收益遞延捆綁和退出收益捆綁，在基金管理團隊和基金間建立利益共享和風險共擔關系，實現市場化團隊與國有出資人在風險和收益方面的合理匹配，有效平衡國資監管與市場化要求。同時，完善考核辦法，建立完善覆蓋基金全生命周期考核指標體系，優化薪酬管理，強化團隊收入與基金整體退出業績剛性掛鉤，實現團隊與基金利益有效統一，從制度安排上鼓勵員工誠信合規履職、崗位建功，避免員工因與企業利益不一致而發生的損公肥私、濫用職權、利益輸送等不誠信、不合規等行為。
有效運作債轉股基金
助力國資央企減負債、降杠桿，提升企業信用水平
國新基金積極貫徹落實黨中央、國務院供給側結構性改革、“三去一降一補”等重要戰略決策部署，推動市場化債轉股工作深入開展，先后設立國新建信基金、國新中鑫基金2支市場化債轉股基金，充分發揮中國國新國有資本運營試點的平臺優勢，撬動金融資本和其他社會資本，支持國有企業特別是中央企業減負債、降杠桿，提升企業信用水平和長期盈利能力。
截至2022年5月底，中國國新已投資市場化債轉股項目11個，金額101億元。2019年，國新基金投資17億元參與某水電開發公司市場化債轉股項目，此次市場化債轉股業務使該公司資產負債率從2017年初的84%下降至69%，助其突破發展瓶頸，優化融資結構。同時，該公司以此為契機，推進混合所有制改革，完善公司治理結構，強化激勵約束機制，有利于其提升管理水平和經營績效，建立持續健康發展的長效機制，不斷增強企業競爭力和發展后勁。2022年，國新基金投資4億元參與國內安全芯片領域骨干企業某微電子公司市場化債轉股項目，幫助其有效降低資產負債率、提升企業信用水平，助力實現國家安全芯片自主可控。
加強黨建引領
推動所投非公企業誠信合規運營
國新基金在投資非公科技創新型企業過程中，注重發揮國資央企黨建優勢，大力推動所投非公企業黨的建設，探索形成具有國有資本運營公司特點的“黨建引領投資方向、黨建強化投后賦能、黨建助力企業發展”的非公黨建工作模式。在推動所投非公企業黨建組織覆蓋和工作覆蓋過程中，國新基金充分發揮黨建工作政治優勢，積極引導帶動企業誠信合規運作，穩健經營發展，取得顯著成效，所投企業北京基石生命科技有限公司、思路迪精準醫療集團黨組織等從黨的優良傳統中汲取力量，積極發揮戰斗堡壘作用，在企業中弘揚新風正氣，涵養了誠信合規運作“正能量”，培育形成既具有創新活力，又具有黨建優勢的高科技企業特色合規文化。截至2021年底，國新系基金作為參股第一大國有股東共投資非公企業23家，全部實現黨的組織覆蓋和工作覆蓋，其平均投資回報率較所投其他非公企業高出4個百分點。
“國之脈、傳承責任之脈，新致遠、堅持創新發展。”堅持誠信合規運作，國新基金經營發展持續向好，積極發揮功能作用，有效推動落實國家創新驅動戰略，助力國資央企改革發展。截至2022年5月底，國新基金已投資項目超過200個，投資金額近1200億元。其中，近90%投向央企國企項目，有力支持國資央企改革發展和轉型升級；投資戰略性新興產業項目金額占比近80%，實現了戰略性新興產業子領域全覆蓋。中國國新作為國有資本運營公司對社會資本的引導帶動作用充分發揮，通過直接出資281億元，撬動基金層面出資人投資和項目層面社會資本約12倍，金額近3500億元，有效支持了企業直接融資，促進實體經濟發展。
【責任編輯：溫存】