文章來(lái)源：上海市國(guó)資委 發(fā)布時(shí)間：2018-12-18
12月6日，海通證券成功發(fā)行5年期美元?dú)W元雙幣種境外債券。其中，美元債發(fā)行規(guī)模為3億，固定計(jì)息，定價(jià)為美元債5年期美國(guó)國(guó)債利率+185bp（基點(diǎn)），實(shí)際利率4.617%；歐元債發(fā)行規(guī)模為2.3億，浮動(dòng)計(jì)息，定價(jià)為3個(gè)月Euribor+165bp。這是證券公司首次以母公司作為發(fā)債主體開(kāi)展境外債券發(fā)行工作。
此前，中信證券通過(guò)海外SPV發(fā)行了一筆3年期美元債。根據(jù)市場(chǎng)慣例，因公司標(biāo)普信用評(píng)級(jí)較中信證券低、債券期限較中信證券長(zhǎng)，此次公司美元債市場(chǎng)預(yù)期價(jià)格應(yīng)高于中信證券債券40bp。在此背景下，公司成功將美元債定價(jià)僅高出上述可比債券20bp，較市場(chǎng)預(yù)期利差收窄20bp，5年合計(jì)為公司節(jié)約超過(guò)兩千萬(wàn)人民幣利息成本。歐元債則成功定價(jià)于較低利率水平，約合1.33%。
為充分備戰(zhàn)此次創(chuàng)新項(xiàng)目，防范政策風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司于2017年9月提前啟動(dòng)此次發(fā)行工作，歷時(shí)一年有余，在此期間，公司積極與發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)、外管局等監(jiān)管部門反復(fù)溝通，并充分發(fā)揮銷售能力，與來(lái)自中國(guó)內(nèi)地、中國(guó)香港、倫敦、法蘭克福等地區(qū)的投資者每周定期和不定期地舉行電話會(huì)議，確保溝通機(jī)制的高效順暢，并成功爭(zhēng)取到大量基石投資者。
【責(zé)任編輯：李巨堯】