2015年第三季度廈門國資委所出資企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析報告
2015年第三季度廈門國資委所出資企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析報告
文章來源：廈門國資委 發(fā)布時間：2015-11-16
2015年三季度，廈門國資委所出資企業(yè)資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益繼續(xù)保持穩(wěn)步增長，但仍存在主營業(yè)務(wù)增長乏力、毛利率下降、三項(xiàng)費(fèi)用增長過快、資產(chǎn)負(fù)債率較高等問題,供應(yīng)鏈、制造業(yè)等主要行業(yè)增收不增利的狀況仍然存在。
一、所出資企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的總體情況
截至2015年9月30日，19家廈門國資委所出資企業(yè)資產(chǎn)總額5,570.5億元，同比增長15.4%；負(fù)債總額3,978.4億元，同比增長12.3%；平均資產(chǎn)負(fù)債率71.4%，比上年同期下降2.0個百分點(diǎn)；所有者權(quán)益總額1,592.0億元，同比增長24.2%，其中：歸屬母公司的所有者權(quán)益1,154.5億元，同比增長24.7%；已交稅費(fèi)總額92.4億元，同比增長8.6%，在崗職工人數(shù)11.9萬人，同比增長7.3%。
二、所出資企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要特點(diǎn)
?。ㄒ唬I業(yè)收入同比保持穩(wěn)健增長。
1-9月累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2,646.8億元，同比增長8.1%，貿(mào)易、物流、機(jī)場、信息、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等同比增長較快。
工業(yè)企業(yè)由于工程機(jī)械制造業(yè)、電池制造業(yè)等受產(chǎn)品訂單下滑的影響，造成營業(yè)收入同比下降較大，房地產(chǎn)受整體行業(yè)發(fā)展限制導(dǎo)致銷售面積下滑以及受銷售收入確認(rèn)時間的影響，增長速度放緩。
?。ǘ┙?jīng)營效益同比實(shí)現(xiàn)較快增長。
1-9月累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額82.4億元，同比增長11.9%，實(shí)現(xiàn)凈利潤58.9億元，同比增長13.5 %。其中：
1-9月累計(jì)實(shí)現(xiàn)投資收益36.0億元，同比增長93.4 %，占利潤總額的43.7%，若剔除投資收益影響，利潤同比減少8.7億元；
1-9月累計(jì)三項(xiàng)費(fèi)用144.2億元，同比增長14.4%，增幅高于營業(yè)收入6.3個百分點(diǎn)，其中：銷售費(fèi)用61.6億元，同比增長12.7%，管理費(fèi)用38.9億元，同比增長11.7%，財(cái)務(wù)費(fèi)用43.7億元，同比增長19.7%；
1-9月累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值123.6億元，同比下降22.0%，但下滑幅度較1-8月有所放緩。
(三)基本完成年度預(yù)算的序時進(jìn)度。
前三季度累計(jì)完成營業(yè)收入2,646.8億元，完成全年預(yù)算3,591.6億元的73.7%，略低于序時進(jìn)度；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額82.4億元，完成全年預(yù)算100.5億元的81.9%，高于序時進(jìn)度。
三、主要行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況
（一）貿(mào)易行業(yè)
2015年前三季度，貿(mào)易行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1,920.97億元，同比增長6.41%，完成年度預(yù)算的75.94%；實(shí)現(xiàn)利潤總額17.92億元，同比增長2.05%，完成預(yù)算的73.43%。
其中大宗商品板塊，價格持續(xù)走低，貿(mào)易毛利率下降，行業(yè)整體呈現(xiàn)量漲價跌的局面；商業(yè)零售板塊，市場競爭加劇，人工成本不斷增加，市場推廣及促銷費(fèi)用的增長對利潤總額產(chǎn)生了不利影響。汽車貿(mào)易板塊競爭加劇，尤其受國產(chǎn)汽車競爭影響，進(jìn)口車毛利率下降，導(dǎo)致汽車貿(mào)易行業(yè)營業(yè)收入雖增長但利潤率水平下降。
（二）房地產(chǎn)業(yè)
2015年前三季度，房地產(chǎn)業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入217.24億元，同比下降9.95%，完成年度預(yù)算的54.70%；實(shí)現(xiàn)利潤總額36.73億元，同比增長6.39%，完成預(yù)算的66.89%。
2015年第三季度，隨著銀行信貸政策及房地產(chǎn)寬松政策的推進(jìn)和落實(shí)，政策紅利得到進(jìn)一步釋放，市場需求有所改善，但宏觀經(jīng)濟(jì)增速變緩及房地產(chǎn)市場諸多不確定性因素仍然存在。受此影響，部分項(xiàng)目去化率下降，新開工項(xiàng)目的面積進(jìn)一步減少，導(dǎo)致房地產(chǎn)收入出現(xiàn)負(fù)增長。
?。ㄈC(jī)場業(yè)
2015年前三季度，機(jī)場業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.88億元，同比增長5.19%，完成年度預(yù)算的68.09%；實(shí)現(xiàn)利潤總額6.46億元，同比下降10.49%，完成預(yù)算的91.39%。
受單一跑道運(yùn)營和空域流量限制的影響，廈門機(jī)場目前已經(jīng)進(jìn)入“超飽和狀態(tài)”，自2014年起，機(jī)場呈現(xiàn)航空客貨運(yùn)業(yè)務(wù)量總體增速趨緩的局面。同時隨著國內(nèi)高速鐵路網(wǎng)的逐漸建成，機(jī)場航空業(yè)務(wù)在中短途運(yùn)輸市場面臨較大的分流風(fēng)險。2014年底啟用的廈門機(jī)場T4航站樓及附屬設(shè)施所增加的資產(chǎn)折舊成本和兩樓運(yùn)行成本極大影響了機(jī)場業(yè)的本年利潤。
?。ㄋ模┐a頭業(yè)
2015年前三季度，碼頭業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入53.75億元，同比增長11.60%，完成年度預(yù)算的82.24%；實(shí)現(xiàn)利潤總額6.79億元，同比增長33.62%，完成預(yù)算的88.20%。
營業(yè)收入和利潤總額的增加主要得益于國內(nèi)、國際航線的拓展、成本費(fèi)用的有效控制，同時輪渡公司的整體劃入提高了碼頭的盈利能力。
?。ㄎ澹┕I(yè)
2015年前三季度，工業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入75.82億元，同比下降2.56%，完成年度預(yù)算的56.62%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.21億元，同比增長26.53%。
營業(yè)收入下降的主要原因是工程機(jī)械收入同比下降6.37%，電池業(yè)務(wù)收入同比下降2.57%，食品業(yè)收入同比增長4.96%。利潤總額大幅增長的原因主要是工業(yè)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得了較大收益抵消了工業(yè)產(chǎn)品價格持續(xù)下降，毛利大幅縮減的影響。
?。┗A(chǔ)設(shè)施業(yè)
2015年前三季度，基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.17億元，同比增長45.68%，完成年度預(yù)算的85.62%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.16億元，同比增長76.47%，完成預(yù)算的104.68%。
營業(yè)收入及利潤總額大幅增加的主要原因是代建收入增長較快，工程進(jìn)度款結(jié)算速度加快。
?。ㄆ撸﹤}儲物流業(yè)
2015年前三季度，倉儲物流業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入168.84億元，同比增長56.00%，完成年度預(yù)算的86.27%；實(shí)現(xiàn)利潤總額0.87億元，同比下降59.57%，完成預(yù)算的34.63%。
物流行業(yè)營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)增長的原因主要是部分物流企業(yè)對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整取得初步成效，但不斷增長的資金成本和運(yùn)營成本導(dǎo)致利潤增長空間持續(xù)縮小。
（八）旅游業(yè)
2015年前三季度，旅游業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入34.07億元，同比增長0.32%，完成年度預(yù)算的67.91%；實(shí)現(xiàn)利潤總額0.65億元，同比增長255.72%，完成預(yù)算的139.24%。
旅游業(yè)營業(yè)收入增長主要來源于旅行社業(yè)務(wù)收入以及酒店的客房餐飲收入，但受宏觀經(jīng)濟(jì)及國家政策影響，加上人工成本、折舊攤銷及財(cái)務(wù)費(fèi)用等成本費(fèi)用的增長壓力使旅游業(yè)仍然處于盈虧平衡的狀態(tài)。
?。ň牛┙煌ㄟ\(yùn)輸業(yè)
2015年前三季度，交通運(yùn)輸業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.54億元，同比下降1.03%，完成年度預(yù)算的71.69%；實(shí)現(xiàn)利潤總額0.32億元，同比增長179.70%，完成預(yù)算的76.00%。
城市公交在經(jīng)過多年高速發(fā)展后，客源市場已出現(xiàn)趨于飽和的態(tài)勢，客運(yùn)量和營收的增長遭遇“瓶頸”,且由于軌道施工、市內(nèi)交通擁堵對公交運(yùn)營產(chǎn)生較大的影響。
（十）公用事業(yè)
2015年前三季度，公用事業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.69億元，同比下降3.07%，完成年度預(yù)算的67.87%；實(shí)現(xiàn)利潤總額0.71億元，同比下降37.49%，完成預(yù)算的302.67%。
利潤總額下降的主要原因是水價仍然處于較低水平，造成供水業(yè)務(wù)持續(xù)政策性虧損，供氣業(yè)務(wù)終端用氣價格不能同步調(diào)整，造成天然氣業(yè)務(wù)盈利水平下降。
（十一）信息技術(shù)業(yè)
2015年前三季度，信息技術(shù)業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.82億元，同比增長59.47%，完成年度預(yù)算的70.00%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.01億元，同比增長8.09%，完成預(yù)算的60.15%。
營業(yè)收入和利潤總額雙增長的主要原因是軟件園三期銷售情況良好以及信息化產(chǎn)品與平臺運(yùn)營、園區(qū)建設(shè)服務(wù)運(yùn)營、產(chǎn)業(yè)資本資產(chǎn)運(yùn)營效益不斷提高。
四、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中應(yīng)關(guān)注的問題
當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍然錯綜復(fù)雜，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整持續(xù)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)需求弱化影響慣性延續(xù)，特別是近一個月來油價、匯率、資本市場波動加劇，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨嚴(yán)峻調(diào)整，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，以下問題需要引起高度關(guān)注：
?。ㄒ唬?shí)體經(jīng)濟(jì)動力不足，有效需求不足。8月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.7%，環(huán)比下降0.3個百分點(diǎn)，降至枯榮線以下，以美元計(jì)價的進(jìn)出口總值同比下降9.1%，反映出實(shí)體經(jīng)濟(jì)的疲弱。從行業(yè)來看，貿(mào)易行業(yè)受大宗商品持續(xù)下跌影響，加上匯率雙向波動常態(tài)化等因素，業(yè)務(wù)增勢乏力；倉儲物流業(yè)受制于資金成本和運(yùn)營成本，利潤空間持續(xù)縮小；制造業(yè)仍處于產(chǎn)能去化過程，存在庫存堆積、市場保有量過高的問題。
?。ǘ﹨R率和資本市場大幅波動，對經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生較大沖擊。央行完善人民幣匯率中間價報價機(jī)制后，人民幣更加市場化，9月末人民幣對美元中間價達(dá)6.36，短短兩個月，貶值達(dá)4%，這給部分企業(yè)帶來了大額的匯兌損失。雖然長期看人民幣匯率可以在合理均衡上保持基本穩(wěn)定，但國際市場人民幣遠(yuǎn)期匯率仍然呈現(xiàn)較強(qiáng)的貶值壓力，近期大幅回升的可能性不大。此外，近期國內(nèi)資本市場波動下行，企業(yè)所持股票出現(xiàn)跌價損失。
?。ㄈ┲鳂I(yè)毛利率下滑，降本增效力度需進(jìn)一步加大。1-9月19家監(jiān)管企業(yè)毛利率為7.8%，低于去年同期0.4個百分點(diǎn)；期間銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增幅分別超過營業(yè)收入增幅4.6、3.6和11.6個百分點(diǎn)。19家監(jiān)管企業(yè)中，1-9月毛利率同比下降的企業(yè)有12家，期間費(fèi)用同比增長超過營業(yè)收入增長的企業(yè)有12家，成本費(fèi)用利潤率同比下降的企業(yè)有9家。
五、下一步的工作措施和建議
從總體上判斷，2015年經(jīng)濟(jì)形勢仍然錯綜復(fù)雜，國有企業(yè)改革發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，各企業(yè)要認(rèn)真貫徹落實(shí)廈門市委、市政府的決策部署，堅(jiān)定信心，認(rèn)真做好第四季度生產(chǎn)經(jīng)營工作，確保全年生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)的完成。
?。ㄒ唬┓e極開展增收節(jié)支工作，努力實(shí)現(xiàn)效益增長目標(biāo)1-9月份，19家監(jiān)管企業(yè)成本費(fèi)用總額2,584.9億元，同比增長8.8%，高于營業(yè)收入增幅0.7個百分點(diǎn)，盈利能力呈下降趨勢。企業(yè)效益增速出現(xiàn)回落，盈利空間逐月收窄，全年效益穩(wěn)增長任務(wù)艱巨。各市屬國有企業(yè)要大力開展增收節(jié)支、降本增效工作，搶抓市場機(jī)遇，積極推行成本費(fèi)用精益管理，進(jìn)一步加強(qiáng)設(shè)計(jì)、采購、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)成本控制，嚴(yán)控期間費(fèi)用，著力提高經(jīng)營管理效率，不斷提升盈利水平，努力實(shí)現(xiàn)效益增長目標(biāo)。
（二）著力壓降“兩金”規(guī)模，提升資產(chǎn)運(yùn)行效率。1-9月19家監(jiān)管企業(yè)“兩金”占用規(guī)模合計(jì)2300.8億元，同比增長9.5%，超出同期營業(yè)收入增幅1.4個百分點(diǎn)。受市場供需矛盾突出、產(chǎn)銷銜接不暢、貨款拖欠等不利因素影響，部分企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，貨款回收困難，應(yīng)收賬款快速增長。各企業(yè)在務(wù)必要高度關(guān)注資金面變化，嚴(yán)格資金管理，切實(shí)加強(qiáng)營運(yùn)資金籌劃，加大壓庫存、清應(yīng)收的工作力度，確保顆粒歸倉，提高經(jīng)營活動收現(xiàn)能力，降低資金成本。
（三）加強(qiáng)風(fēng)險管控能力，切實(shí)防范經(jīng)營風(fēng)險。近期大宗商品價格波動中走低，匯率和資本市場大幅波動，價格影響因素更加復(fù)雜，交易對手或客戶信用風(fēng)險增多，交易風(fēng)險管理難度加大。各企業(yè)要進(jìn)一步加大風(fēng)險管控力度，及時進(jìn)行風(fēng)險排查，加強(qiáng)風(fēng)險識別與防范，嚴(yán)控占資多、風(fēng)險高、毛利低的貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模，并有效運(yùn)用金融市場工具縮小風(fēng)險敞口，切實(shí)有效防范經(jīng)營風(fēng)險。
?。ㄋ模﹪?yán)控債務(wù)風(fēng)險，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。截止至9月末，19家監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為71.4%，較去年同期有所下降，但仍處于較高水平，且財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長19.7%，嚴(yán)重制約了企業(yè)利潤空間。當(dāng)前形勢下，資本風(fēng)險與市場風(fēng)險疊加，債務(wù)風(fēng)險不容忽視。各企業(yè)要進(jìn)一步加強(qiáng)債務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測和管控，積極探索低成本融資，做好資金的動態(tài)平衡和長遠(yuǎn)謀劃，有效防范債務(wù)風(fēng)險。
（五）加快轉(zhuǎn)型升級，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營穩(wěn)步增長。受全球經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，企業(yè)經(jīng)營增長績效出現(xiàn)明顯下降，多數(shù)行業(yè)增長疲弱。各市屬國有企業(yè)要進(jìn)一步加大內(nèi)部資源整合力度，盤活存量資產(chǎn)，增強(qiáng)創(chuàng)收能力；同時，加快前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)布局，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)由低端向中高端水平邁進(jìn)，加大推動結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營穩(wěn)步增長，不斷提升國有資本保值增值水平。
（六）積極參與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，培育新的利潤增長點(diǎn)。今年6月份，廈門國資委印發(fā)了《關(guān)于支持市屬國有企業(yè)積極參與加快中國（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)廈門片區(qū)建設(shè)的若干政策》，通過放寬投資管理權(quán)限、資產(chǎn)評估管理權(quán)限、國有資本經(jīng)營預(yù)算有效安排、業(yè)績單列考核等措施鼓勵各企業(yè)參與自貿(mào)區(qū)建設(shè)。各市屬國有企業(yè)要抓住此次自貿(mào)區(qū)政策紅利，在自貿(mào)區(qū)廈門片區(qū)建設(shè)中發(fā)揮先鋒模范作用，積極創(chuàng)新摸索，培育新的利潤點(diǎn)，謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展。
?。ㄆ撸┘涌祛A(yù)算執(zhí)行進(jìn)度，及早謀劃安排明年生產(chǎn)經(jīng)營和其他各項(xiàng)工作。前三季度所出資企業(yè)營業(yè)收入指標(biāo)完成略低于序時進(jìn)度，部分企業(yè)未按序時進(jìn)度完成預(yù)算工作。對于預(yù)算執(zhí)行情況超過序時進(jìn)度的企業(yè)，要再接再厲，繼續(xù)提高企業(yè)運(yùn)營質(zhì)量，為整體預(yù)算的順利完成多做貢獻(xiàn)；對于預(yù)算執(zhí)行情況未按序時進(jìn)度完成的企業(yè)，要注重經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析和市場研判，針對發(fā)現(xiàn)的問題，適時調(diào)整經(jīng)營策略，爭取第四季度預(yù)算完成情況有根本性好轉(zhuǎn)，確保全年預(yù)算順利完成。各企業(yè)要及早謀劃明年的工作，結(jié)合前三季度本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，組織做好當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢分析和2016年度財(cái)務(wù)預(yù)算工作，合理確定2016年度的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，努力實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。